近來，天下局勢風吹草動劇烈，市場利空頻傳，包括經濟阑珊疑慮、戰爭、政事等影響，王人使金融市場震盪加劇。其中，輝達（Nvidia）再傳出鬼故事，市場音书指出，輝達下一代ＡＩ旗艦晶片Blackwell B200，由於設計劣势問題尚待修復，就怕得延遲至少三個月才能出貨，也等于預計Blackwell系列晶片要比及来岁第一季才能順利發貨。 由於Blackwell B系列是H100系列的下一代ＧＰＵ，且是现在市面上最高階的晶片，因此傳言一出，連帶株连整體科技類股走勢。再者范冰冰 女同，這項變動可能會影響Meta、谷歌和微軟等客戶總共訂購價值數百億好意思元的晶片；谷歌先前就傳出支付超過一○○億好意思元購買了超過四○萬個GB200ＡＩ晶片范冰冰 女同，Meta也已經下單GB200范冰冰 女同，而微軟則是条目在来岁第一季前為OpenAI備好五．五萬到六．五萬個GB200。輝達晶片鬼故事震驚市場 不過，隨著機構法东谈主陸續進行供應鏈訪查後，利空亦正逐漸淡化。当先，從外媒The Information報導來看，其引述參與Blackwell晶片製作主谈主士稱，由於GB200晶片包含兩個相連的Blackwell GPU和一個Grace中央處理單元，但是，最近幾周台積電工程師為量產作念準備時，在連接兩個Blackwell GPU的裸晶上發現了設計劣势，母子姐弟而這一劣势會導致晶片良率或產量缩小。 對此，法东谈主就指出，以晶片端角度而言，輝達B200晶片沒有太多問題，不過因為以CoWoS-L技術生產的Blackwell良率低於平均良率，故從設計方面來看，法东谈主認為，為了有用升迁良率，故輝達需要再行調整晶片設計、變更工程設計（ＥＣＯ），並在開始量產前與台積電進行新的試生產。且值得一提的是，在不是整個晶片設計有Bug的情況下，輝達所作念的晶片調整，就類似於ＡＰＰ的改版升級，從一．○升級到一．一的主张。 再者，除了良率升迁速率不夠快除外，CoWoS-L產能緊張，亦導致輝達產能受限，這亦然市場傳出輝達砍單的主因。不過，法东谈主暗示，這並非实在的砍單，而是輝達將產能重點轉至性能更高的B200，至於需求較差、且占用CoWoS-L產能的B100晶片，則後續將以改版的B200A替代（CoWoS-S），差異在於single die以及較少的HBM一四四ＧＢ。對台積電影響而言，短時間B100的訂單將由Ｈ系列彌補，而後續將可贯串更多輝達訂單（不受限於封裝產能）。 除了僅是小幅調整晶片設計除外，從另一個角度來看，過去輝達並沒有明說GB200晶片與機櫃的出貨時間點，然市場的共識大王人為本年九、十月就不错看見台系代工廠端庄出貨，因此在市場過於樂觀的思像與期待下，也若干放大了蹙悚的情緒。而事實上，GB200產品原訂等于本年第四季小量出貨，来岁第一季開始放量出貨，因此法东谈主認為現階段仅仅回歸原訂計畫的出貨時程。摩根士丹利則樂觀暗示，Blackwell晶片的生產可能會暫停約兩週，但仍不错在本年第四季透過台積電的发奋趕上。 儘管輝達的晶片問題有各種看多跟看空的耳語，但綜上來看，在晶片設計與量產時程並沒有大幅改變的情況下，應該不错藉此去設思，誰將是被誤殺、最有機會報復性反彈的個股，此時是不错從基本面出發去檢視的時機點。蹙悚之際尋找錯殺股 像是由於GB200是在一個CoWoS-L封裝中採用兩個晶片，而這兩個晶片的一致性對於確保性能至關进击，因此Blackwell的ＣＰ測試（Chip Probing）環節測試了更多的參數，測試時間也更長。與過去的「通過」或「欠亨過」有所不同，GB200的ＣＰ測試將晶片性能分為五個等級，每個等級王人有更詳細的規格条目。對此也將帶動測試需求大幅成長，可望使探針卡如穎崴、旺矽迎來细腻无比勢頭，可詳見後文。 （全文未完） 全文及圖表請見《先探投資週刊2313期精彩當期內文轉載》 ◎封面故事：起底三檔測試介面與耗材股 ◎特別企劃：半年報出爐 等于要挑敏锐股 ◎國際趨勢：好意思股恰似盲眼蠻牛往前衝 ◎中港直擊：持續減碼 巴菲特不愛比亞迪 【最新活動看板】 ◎先探i投資YouTube開播了 ◎加入先探Telegram掌捏第一手投資情報！ ◎跟著生技女王腳步，奠定生技產業基本功 ◎【先探講座】跟著走圖小天后透析K線型態 ◎【公益講座】先探VS.產業隊長公益講座 ◎【免費講座】2024年Q4看財報挑好股 ◎先探一年52期送摺疊行李收納袋 ◎先探1季13期送艾蜜莉存股術2.0 月薪2.5萬起步 滾到5千萬致富 ◎2024財富投資寶典 財訊快報理財年鑑 性生活